Technische Analyse: Fundamental Vs. Technische Analyse Technische Analyse und Fundamentalanalyse sind die beiden Hauptschulen des Denkens an den Finanzmärkten. Wie bereits erwähnt, untersucht die technische Analyse die Kursbewegung eines Wertpapiers und verwendet diese Daten, um die zukünftigen Kursbewegungen vorherzusagen. Die Fundamentalanalyse hingegen betrachtet ökonomische Faktoren, die als Fundamentaldaten bezeichnet werden. Wie sich diese beiden Ansätze unterscheiden, die Kritik an der technischen Analyse und die Frage, wie technische und fundamentale Analysen gemeinsam zur Analyse von Wertpapieren genutzt werden können, wird eingehend untersucht. Die Unterschiede Charts vs. Financial Statements Auf der grundlegenden Ebene, ein technischer Analyst nähert sich einer Sicherheit aus den Charts, während ein fundamentaler Analyst mit dem Jahresabschluss beginnt. (Für weitere Informationen siehe Einführung in die Grundlagenanalyse und Fortschreibung der Bilanzanalyse.) Durch Betrachtung der Bilanz. Kapitalflussrechnung und Erfolgsrechnung. Ein fundamentaler Analytiker versucht, einen Unternehmenswert zu bestimmen. In finanzieller Hinsicht versucht ein Analytiker, einen Unternehmenswert zu messen. In diesem Ansatz sind Investitionsentscheidungen recht einfach zu machen - wenn der Kurs einer Aktie unter ihrem intrinsischen Wert liegt, ist das eine gute Investition. Obwohl dies eine Übervereinfachung (fundamentale Analyse geht über nur die Abschlüsse) für die Zwecke dieses Tutorials, diese einfache Lehre gilt. Technische Händler, auf der anderen Seite glauben, es gibt keinen Grund für eine Unternehmensgrundlagen zu analysieren, weil diese alle in den Aktienpreis berücksichtigt werden. Techniker glauben, dass alle Informationen, die sie über eine Aktie brauchen, in ihren Charts gefunden werden können. Time Horizon Die Fundamentalanalyse nimmt einen relativ langfristigen Ansatz zur Analyse des Marktes im Vergleich zur technischen Analyse. Während die technische Analyse auf einen Zeitraum von Wochen, Tagen oder sogar Minuten angewandt werden kann, werden die Daten oft über Jahre hinweg untersucht. Die unterschiedlichen Zeitrahmen, die diese beiden Ansätze nutzen, sind eine Folge der Art des investierenden Stils, an den sie sich halten. Es kann lange dauern, bis ein Unternehmen Wert in den Markt reflektiert werden, so dass, wenn ein fundamentaler Analyst schätzt intrinsischen Wert, wird ein Gewinn nicht realisiert, bis der Aktienmarkt Preis steigt auf den richtigen Wert. Diese Investition nennt man Value-Investing und geht davon aus, dass der kurzfristige Markt falsch ist, aber der Kurs eines bestimmten Aktienbestandes sich langfristig korrigiert. Diese Laufzeit kann in einigen Fällen einen Zeitraum von bis zu mehreren Jahren darstellen. (Für mehr Einblick, lesen Sie Warren Buffett: Wie er es tut und was ist Warren Buffetts Investing Style) Darüber hinaus sind die Zahlen, die eine fundamentalistische Analysen nur über lange Zeiträume freigegeben werden. Die Jahresabschlüsse werden vierteljährlich eingereicht und die Veränderungen des Ergebnisses je Aktie treten nicht täglich auf, wie Preis - und Mengeninformationen. Denken Sie auch daran, dass Grundlagen die tatsächlichen Merkmale eines Unternehmens sind. Neue Management-Cant implementieren Sweeping Änderungen über Nacht und es braucht Zeit, um neue Produkte, Marketing-Kampagnen, Lieferketten, etc. zu erstellen. Ein Teil des Grundes, dass fundamentale Analysten einen langfristigen Zeitrahmen verwenden, ist deshalb, weil die Daten, die sie verwenden, um eine Aktie zu analysieren Wird viel langsamer generiert als die von technischen Analysten verwendeten Preis - und Mengenangaben. Trading Versus Investing Nicht nur ist die technische Analyse kurzfristiger in der Natur als die fundamentale Analyse, sondern die Ziele eines Kaufs (oder Verkaufs) einer Aktie sind in der Regel für jeden Ansatz unterschiedlich. Im Allgemeinen wird die technische Analyse für einen Handel verwendet. Wohingegen eine fundamentale Analyse verwendet wird, um eine Investition zu tätigen. Investoren kaufen Vermögenswerte, die sie glauben, kann im Wert zu erhöhen, während Händler kaufen Vermögenswerte, die sie glauben, sie können zu einem anderen Preis zu einem höheren Preis zu verkaufen. Die Grenze zwischen einem Handel und einer Investition kann verschwommen sein, aber sie charakterisiert einen Unterschied zwischen den beiden Schulen. Die Kritiker Einige Kritiker sehen technische Analyse als eine Form der schwarzen Magie. Seien Sie nicht überrascht, sie zu sehen Frage die Gültigkeit der Disziplin, bis zu dem Punkt, wo sie verspotten ihre Anhänger. In der Tat hat die technische Analyse erst vor kurzem begonnen, einige Mainstream-Glaubwürdigkeit zu genießen. Während die meisten Analysten auf der Wall Street auf die fundamentale Seite konzentrieren, beschäftigt fast jedes große Brokerage nun auch technische Analysten. Ein Großteil der Kritik an der technischen Analyse hat ihre Wurzeln in der akademischen Theorie - nämlich der effizienten Markthypothese (EMH). Diese Theorie besagt, dass der Marktpreis immer der richtige ist - alle früheren Handelsinformationen sind bereits im Kurs der Aktie reflektiert und daher ist jede Analyse, unterbewertete Wertpapiere zu finden, nutzlos. Es gibt drei Versionen von EMH. In der ersten, genannt schwach Form-Effizienz. Alle bisherigen Preisinformationen sind bereits im aktuellen Preis enthalten. Entsprechend der schwachen Formeffizienz kann die technische Analyse die zukünftigen Bewegungen nicht vorhersagen, da alle bisherigen Informationen bereits berücksichtigt wurden und daher die Analyse der Bestände nach den Preisbewegungen keinen Einblick in ihre zukünftigen Bewegungen liefert. In der zweiten, semi-starken Form Effizienz. Wird auch die Fundamentalanalyse als wenig sinnvoll erachtet, um Investitionsmöglichkeiten zu finden. Die dritte ist eine starke Form-Effizienz. Dass alle Informationen auf dem Markt in einem Aktienpreis berücksichtigt werden und weder technische noch fundamentale Analyse bieten Investoren einen Vorteil. Die überwiegende Mehrheit der Akademiker glaubt zumindest an die schwache Version von EMH, also aus ihrer Sicht, wenn die technische Analyse funktioniert, wird die Effizienz des Marktes in Frage gestellt werden. (Für mehr Einblick lesen Sie, was ist Markt-Effizienz und arbeiten durch die effiziente Markthypothese.) Es gibt keine richtige Antwort, wer richtig ist. Es gibt Argumente, die auf beiden Seiten gemacht werden müssen, und deshalb ist es an Ihnen, die Hausaufgaben zu machen und Ihre eigene Philosophie zu bestimmen. Co-Existieren Obwohl technische Analyse und Fundamentalanalyse von vielen als polare Gegensätze gesehen werden - das Öl und das Wasser der Investitionen - haben viele Marktteilnehmer großen Erfolg durch die Kombination der beiden erlebt. Zum Beispiel verwenden einige fundamentale Analysten technische Analyse-Techniken, um herauszufinden, die beste Zeit, um in eine unterbewertete Sicherheit geben. Oftmals tritt diese Situation auf, wenn die Sicherheit stark überverkauft ist. Durch den Zeitpunkt der Eintragung in ein Wertpapier können die Gewinne auf die Investition erheblich verbessert werden. Alternativ können einige technische Händler auf Grundlagen schauen, um Stärke zu einem technischen Signal hinzuzufügen. Wenn beispielsweise ein Verkaufssignal durch technische Muster und Indikatoren gegeben wird, könnte ein technischer Händler versuchen, seine Entscheidung zu bestätigen, indem er einige grundlegende grundlegende Daten betrachtet. Oft, mit sowohl die Grundlagen und Techniken auf Ihrer Seite können die besten Fall-Szenario für einen Handel. Während einige der Komponenten der technischen und fundamentalen Analyse nicht gut von den am meisten gewidmeten Gruppen in jeder Schule empfangen werden, gibt es sicherlich Vorteile für mindestens das Verständnis der beiden Schulen des Denkens. In den folgenden Abschnitten, nehmen Sie auch einen genaueren Blick auf technische Analyse. Technical Versus Fundamental Analysis Wie andere Finanzmärkte hat der Forex-Markt zwei primäre Methoden der Durchführung Marktforschung, dass die Händler dann können Ihre Entscheidungen zu treffen. Diese sind: Technische Analyse - Verlässt sich ausschließlich auf historische Kursmaßnahmen und berechnete Indikatoren zur Prognose zukünftiger Wechselkurse. Neben der Preisaktion werden typischerweise eine Reihe anderer verwandter Indikatoren wie Oszillatoren, Volumen und Bewegungsdurchschnitte in der technischen Analyse verwendet. Die technische Analyse kann sehr hilfreich sein, wenn es darum geht, kurzfristige Preisbewegungen zu ermitteln und Markteintritts - und - ausgangspunkte zu terminieren. Fundamentalanalyse - Besteht aus der Überprüfung der wirtschaftlichen und politischen Gründe für Währungsumzüge. Oft geht es darum, die mikro - und makroökonomischen Indikatoren für die Währungsstaaten zu interpretieren, um den relativen Wert der Währung gegenüber einer anderen Währung zu bestimmen. Die fundamentale Analyse kann für die Prognose längerfristiger Wechselkursschwankungen besser sein. Grundsätzlich können beide Formen der Analyse bieten reichliche Möglichkeiten für Händler, von Forex-Handel profitieren. Analyse ist ein Werkzeug, und wenn in die richtigen Hände platziert und in Maßen verwendet, wird in der Regel erhöhen Handel Gewinne und Chancen. Vor-und Nachteile der technischen Analyse Während einige fundamentale Analysten technische Analyse zu lesen, Teeblätter oder Handflächen vergleichen, bietet die technische Analyse eines der besten und objektivsten Werkzeuge für die schnelle und genaue Beurteilung eines Marktes und dann Handel es profitabel. Einer der potenziellen Vorteile des technischen Handels besteht darin, dass die gleichen Daten auch von Millionen anderer Händler beobachtet werden. Dieses Phänomen kann in manchen Fällen zum Herdeneffekt führen, wenn klassische Chartmuster deutlich beobachtet werden können. Im Wesentlichen können die vielen Händler, die das Muster sehen und entsprechend handeln, helfen, die Muster gemessen bewegen bewegen. Dennoch ist der Nachteil, dass gleichgesinnte technische Trader dazu neigen, ihre Anschläge auf dem gleichen Niveau zu positionieren. Dies könnte einen Rückgang oder eine stärkere Rallye veranlassen und könnte sogar großen Spielern erlauben, solche Stopps bewusst auszulösen, die sie aufgrund ihres eigenen Lesens der Charts vernünftigerweise antizipieren können. Vor-und Nachteile der Fundamentalanalyse Fundamentalanalyse in der Forex-Markt beinhaltet in der Regel unter Berücksichtigung der grundlegenden wirtschaftlichen und politischen Faktoren für ein Land relativ zu einem anderen. Diese Faktoren könnten Folgendes umfassen: Maßnahmen der gesamtwirtschaftlichen Stärke wie Wachstum und Beschäftigungsraten Zinsen und Anlageerträge Handels - und Leistungsbilanzsalden Grundsätzliche Prognosen für Wechselkurse sind typischerweise für längerfristige Zeitrahmen und nicht so sehr für kurzfristigen Handel geeignet. Dennoch wurden einige grundlegende Handelsstrategien entwickelt, die während der volatilen Periode arbeiten, die oft unmittelbar auf wichtige wirtschaftliche Datenfreigaben folgt. Einige Trader bevorzugen die technische Analyse und nehmen mit fundamentalen Analysen auf der Grundlage, dass: seine Informationen ist weitgehend bereits auf dem Markt festgesetzt Es ist zeitaufwändig und kompliziert zu erfüllen Es erfordert oft eine ökonomische Hintergrund Es gibt keine objektiven Handelssignale Risk Statement: Trading Der Währungsumtausch an der Marge hat ein hohes Risiko und kann nicht für alle Anleger geeignet sein. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl für Sie als auch für Sie arbeiten.
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