Forex Carry Trade Hedging

Die Forex Trading-Strategie, die als Carry Trade bekannt ist, bezieht sich auf eine zunehmend weit verbreitete Forex Trading-Strategie, die in der Regel über längerfristige Zeitrahmen implementiert wird und beinhaltet die Nutzung der Zinsdifferenz zwischen zwei Währungen. Darüber hinaus wird die Verwendung einer solchen Zinsstrategie in Ihrem Forex-Handel machen das sinnvollste, wenn Sie einen Forex-Broker, die besonders attraktive Raten auf Rollovers für das Währungspaar Sie sind am meisten interessiert in der Durchführung eines Carry-Handel mit. Profitieren Sie von den Zinsdifferenzialen Da Carry-Trader grundsätzlich die Zinsdifferenz zwischen zwei Währungen erfassen und hoffentlich eine zusätzliche Aufwertung aus günstigen Wechselkursbewegungen suchen, müssen sie ihre Paare auf der Grundlage von zwei Hauptkriterien klug wählen. Die erste ist die Größe der Zinsdifferenz an sich. Der absolute Wert dieses Differentials kann leicht berechnet werden, indem man den höheren Zinssatz von dem niedrigeren Zinssatz für jede betreffende Währung subtrahiert. Die Zinssätze, die verwendet werden, sind diejenigen, die für Interbank-Einlagenzinssätze für den Zeitraum gelten, während dem der Carry-Handel gehalten wird. Die zweite Erwägung ist die Wahrscheinlichkeit der Aufwertung einer Währung gegenüber der anderen. Da Carry-Trades eher längerfristige Positionen darstellen, wird häufig eine Kombination aus fundamentaler und technischer Analyse verwendet, um zu dieser Prognose zu gelangen. Für das beste Carry-Trading-Szenario, werden Sie die höchste Zins-Währung, die die beste Chance der Wertschätzung gegen die niedrigste Zinswährung entsprechend Ihrer Prognose für den zukünftigen Wechselkurs über Ihre Zeitrahmen von Interesse steht. Tragen Sie Handelsgewinne und - risiken Nicht nur tragen Händler Trader, die resultierende günstige Zinsdifferenz oder positives tragen zu erfassen, wie es häufig genannt wird, aber sie planen normalerweise auch, von Zinscompounding-Effekten zu profitieren, sowie von jeder möglicher Währung Anerkennung gesehen. Die Summe dieser Faktoren zum Zeitpunkt der Schließung des Handels wird ihr Gewinn oder Verlust auf dem Carry-Trade bestimmen. Im Hinblick auf das Risikomanagement bietet die Zinsdifferenz etwas von einem anfänglichen Schutzpuffer gegen Verluste, die durch ungünstige Wechselkursbewegungen entstehen können. Dennoch können Stop-Losses an strategischen Punkten platziert werden, die eine geringere Chance auf eine zusätzliche Form des Risikomanagements aufweisen. Erfahren Sie mehr über die Risiken mit Carry Trading. Zusätzliche Gewinne oder Kosten von Rollovers Rollovers von Währungspositionen neigen dazu, automatisch ausgeführt werden, indem die meisten Online-Forex-Broker, wenn die Position über die Zeit von 5 Uhr Eastern Standard Time gehalten wird. Ein automatischer Rollover bedeutet, dass der Broker automatisch schließen Sie Ihre bestehenden Forex-Position für Value Spot und rollen sie für Wert einen zusätzlichen Arbeitstag in der Zukunft. Da Rollover-Raten können erheblich variieren zwischen Forex-Broker, stellen Sie sicher, dass Sie einen Broker mit wettbewerbsfähigen Rollover-Raten, wenn Sie beabsichtigen, auf Trades Trades setzen. Im Allgemeinen, wenn Forex-Händler ihre Währung Positionen gerollt haben, erhalten sie bezahlt Pips zu tun, wenn sie halten die höhere Zinswährung. Auf der anderen Seite, wenn sie halten die niedrigere Zinswährung, werden sie zahlen Pips weg, wenn ihre Position überrollt wird. Hedged Carry Trades Eine weitere Art von Carry Trades umfasst die Absicherung einer langen Carry-Trading mit einem anderen kurzen Carry-Trading mit verschiedenen Währungspaaren, die eng miteinander korreliert sind und die zu einem Nettozinsnutzen für die Gesamtposition führt. Beispielsweise könnte ein abgesicherter Carry-Trader Zinsunterschiede zwischen gut korrelierten Währungspaaren wie den folgenden anwenden: EURUSD und USD CHF AUDUSD und NZDUSD GBPUSD und USDCHF EURJPY und CHFJPY GBPJPY und CHFJPY Solche abgesicherten Carry Trades sind oft sehr gehebelte, damit sie sich lohnen, Also viel riskanter. Dennoch besteht das Hauptrisiko für diese abgesicherte Carry-Trading-Strategie, wenn der Zusammenhang zwischen den Paaren aus irgendeinem Grund ausfällt und anschließend Verluste verursacht. Denken Sie daran, dass das Korrelationsrisiko natürlich nicht der einzige zu berücksichtigende Risikofaktor ist, sondern nur einer von ihnen. Der Einfluss von Risikoaversion und Appetit auf den Carry-Handel Wenn Risikoaversion bei den Anlegern am Devisenmarkt vorherrscht und die Wechselkursvolatilität hoch ist, beginnt der Carry-Trade oft weniger attraktiv zu sein, da die riskanteren Währungen in tendenziell höhere Zinsen investieren . Auf der anderen Seite, wenn alle gut in der Welt scheint und mehr Stabilität auf den Devisenmarkt zurückgekehrt ist, neigt die Risikobereitschaft der Investoren dann zu erhöhen und sie auf der Suche nach höheren Renditen auf ihr Geld, auch wenn es bedeutet, mehr Risiko bedeutet. Der Vorteil von Compounding Interest Ein weiteres interessantes Element, das den Carry-Handel begünstigt, ist die Möglichkeit, Ihr Interesse auf einer täglichen Basis zu verdichten, indem Sie Ihre Carry-Trade-Positionen über jeden Tag rollen. Wenn die Rollover-Spreads zur Verfügung stehen, um dies zu tun sind vernünftigerweise konkurrenzfähig, kann dies noch mehr Einkommen für den Carry-Trading im Vergleich zu nur rollen die Carry-Handelsposition für einen längeren Zeitraum mit einem Forex-Forward-Vertrag. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie. Währung Trades Trades 101 Mit diesen Zinssätzen im Auge, können Sie mischen und passen die Währungen mit den höchsten und niedrigsten Renditen. Zinssätze können jederzeit geändert werden und Forex-Händler können auf diese Preise durch den Besuch der Websites der Zentralbanken zu bleiben. Da Neuseeland und Australien die höchsten Erträge auf unserer Liste haben, während Japan das niedrigste hat, ist es kaum verwunderlich, dass AUDJPY das Plakatkind von Carry Trades ist. Währungen werden in Paaren gehandelt, so dass alle Anleger tun müssen, um auf einem Carry-Trading ist es, NZDJPY oder AUDJPY durch eine Devisenhandelsplattform mit einem Forex-Broker kaufen. Die japanischen Yens niedrigen Anleihekosten ist ein einzigartiges Attribut, das auch von Aktien-und Rohstoff-Händler auf der ganzen Welt wurde kapitalisiert. In den vergangenen zehn Jahren haben die Anleger in anderen Märkten begonnen, ihre eigenen Versionen des Carry-Trades zu setzen, indem sie den Yen abbauen und beispielsweise US-amerikanische oder chinesische Aktien kaufen. Dies hatte einst eine riesige spekulative Blase in beiden Märkten angeheizt und ist der Grund, warum es eine starke Korrelation zwischen Carry Trades und Aktien gab. Die Mechanik des Erwerbs von Interesse Einer der Eckpfeiler der Carry-Trade-Strategie ist die Fähigkeit, Interesse zu erwerben. Die Einnahmen werden jeden Tag für lange Carry Trades mit Triple-Rollover am Mittwoch für Samstag und Sonntag Brötchen Konto aufgelaufen. Grob gesagt, wird der tägliche Zinssatz wie folgt berechnet: (Zinssatz der Währung, die Sie langer Zinssatz der Währung sind, die Sie kurz sind) x Nominal Ihrer Position der Tage in einem Jahr Für 1 Menge AUDJPY, die hat Ein Nominalwert von 100.000, berechnen wir die Zinsen folgendermaßen: (.0450 0,001) x 100.000 ca. 12 pro Tag 365 Der Betrag wird nicht genau 12 sein, da die Banken einen Tagesgeldsatz verwenden, der täglich schwanken wird. Es ist wichtig zu erkennen, dass dieser Betrag nur von Händlern erworben werden kann, die lange AUDJPY haben. Für diejenigen, die verblassen den Carry, oder kurzschließende AUDJPY, die Zinsen werden jeden Tag bezahlt. Warum hat eine Strategie so einfach geworden so populär Zwischen Januar 2000 und Mai 2007 bot das australische DollarJapanische Yen Währungspaar (AUDJPY) eine durchschnittliche jährliche Zinsen von 5,14. Für die meisten Menschen ist diese Rendite ein Pittance, aber in einem Markt, wo Hebelwirkung ist so hoch wie 200: 1, auch die Verwendung von fünf - bis 10-fache Hebelwirkung können diese Rückkehr extrem extravagant. Anleger erhalten diese Rendite auch dann, wenn das Währungspaar nicht einen Pfennig bewegen kann. Doch mit so vielen Menschen süchtig, Trades zu tragen, bleibt die Währung fast nie stationär. Zum Beispiel zwischen Februar und April 2010, der AUDUSD-Wechselkurs fast 10 gewonnen. Zwischen Januar 2001 und Dezember 2007 stieg der Wert der AUDUSD etwa 70. Wenn Carry Trades Arbeit Zentralbank Erhöhung der Zinsen Carry Trades Arbeit, wenn Zentralbanken sind entweder steigende Zinssätze oder planen, sie zu erhöhen. Geld kann jetzt von einem Land zum anderen bewegt werden, mit einem Mausklick, und große Investoren sind nicht zögern, um ihr Geld auf der Suche nach nicht nur hoch, sondern auch steigende Rendite bewegen. Die Attraktivität des Carry-Trades liegt nicht nur im Ertrag, sondern auch im Kapitalwachstum. Wenn eine Zentralbank die Zinsen anhebt, bemerkt die Welt und es gibt in der Regel viele Menschen, die in denselben Carry-Trade stapeln und dabei den Wert des Währungspaares in den Prozess drängen. Der Schlüssel ist, zu versuchen, in den Anfang der Rate Anziehen Zyklus und nicht das Ende zu bekommen. Niedrige Volatilität, risikosuchende Umgebung Tragen Sie Trades auch gut in niedrigen Volatilität-Umgebungen, weil Händler mehr bereit sind, auf das Risiko zu nehmen, um zu erfahren, lesen Sie die wichtigsten Zinssätze. Was Carry Trader suchen ist die Rendite - jeder Kapitalzuwachs ist nur ein Bonus. Daher sind die meisten Carry-Trader, vor allem die großen Hedge-Fonds, die viel Geld auf dem Spiel haben, vollkommen glücklich, wenn die Währung nicht um einen Cent zu bewegen, weil sie noch die Leveraged Rendite verdienen wird. Solange die Währung nicht fallen, tragen Händler im Wesentlichen bezahlt werden, während sie warten. Auch Händler und Investoren sind bequemer mit der Übernahme von Risiken in Umgebungen mit geringer Volatilität. Wenn sie auf Risiko nehmen, ist es eine Gewohnheit geworden, diese riskanteren Handel mit kurzen Yen-Positionen zu finanzieren. Wenn Carry Trades fehlen Zentralbank reduziert Zinsen Die Profitabilität von Carry Trades kommt in Frage, wenn die Länder, die hohe Zinsen bieten beginnen, sie zu schneiden. Die anfängliche Verschiebung in der Geldpolitik tendiert dazu, eine starke Verschiebung im Trend für die Währung zu repräsentieren. Für Carry-Trades, um erfolgreich zu sein, muss das Währungspaar entweder nicht in Wert ändern oder zu schätzen wissen. Wenn die Zinsen sinken, sind ausländische Anleger weniger gezwungen, das Währungspaar lang zu gehen und sind eher an anderer Stelle nach rentableren Möglichkeiten suchen. Wenn dies geschieht, beginnt die Nachfrage nach dem Währungspaar und es beginnt zu verkaufen. Es ist nicht schwer zu erkennen, dass diese Strategie sofort versagt, wenn der Wechselkurs um mehr als die durchschnittliche jährliche Rendite abnimmt. Mit dem Einsatz von Hebelwirkung, können Verluste sogar noch bedeutender, weshalb, wenn Carry Trades schief gehen, kann die Liquidation verheerend sein. Zentralbank interveniert in Devisentransaktionen wird auch scheitern, wenn eine Zentralbank in den Devisenmarkt eingreift, um ihre Währung von steigendem zu stoppen oder zu verhindern, dass sie weiter sinkt. Für Länder, die exportabhängig sind, könnte eine übermäßig starke Währung einen großen Biss aus den Exporten nehmen, während eine übermäßig schwache Währung das Ergebnis von Unternehmen mit ausländischen Geschäften verletzen könnte. Deshalb, wenn die Aussie oder Kiwi. Zum Beispiel, übermäßig stark wird, könnten die Zentralbanken dieser Länder auf verbale oder physische Intervention zurückgreifen, um die Währung zu stemmen. Jeder Hinweis der Intervention könnte die Gewinne in Carry Trades umkehren. Wenn es nur so einfach wäre Eine effektive Carry-Trade-Strategie geht nicht einfach zu gehen eine lange Währung mit dem höchsten Ertrag und Shorting eine Währung mit der niedrigsten Rendite. Während das derzeitige Zinsniveau wichtig ist, ist es noch wichtiger, die zukünftige Ausrichtung der Zinssätze. Zum Beispiel könnte der US-Dollar gegenüber dem australischen Dollar schätzen, wenn die US-Zentralbank die Zinsen zu einem Zeitpunkt erhöht, zu dem die australische Zentralbank die Verschärfung erreicht hat. Auch Carry Trades funktionieren nur, wenn die Märkte selbstgefällig oder optimistisch sind. Unsicherheit, Sorge und Angst können die Anleger dazu bringen, ihre Carry Trades abzuschöpfen. Der 45 Sell-off in Währungspaaren wie der AUDJPY und NZDJPY im Jahr 2008 wurde von der Subprime gedrehte Global Financial Crisis ausgelöst. Da Carry-Trades häufig Leveraged-Investitionen sind, waren die tatsächlichen Verluste wahrscheinlich viel größer. Best Way to Trade Tragen ist durch einen Korb Wenn es um Trades geht, zu einem beliebigen Zeitpunkt kann eine Zentralbank halten Zinsen stabil, während eine andere kann steigen oder sinken. Bei einem Korb, der aus den drei höchsten und den drei niedrigsten währenden Währungen besteht, stellt jedes Währungspaar nur einen Teil des Gesamtportfolios dar, auch wenn es in einem Währungspaar Carry-Trade-Liquidation gibt, werden die Verluste durch den Besitz eines Korbes kontrolliert . Dies ist eigentlich die bevorzugte Art und Weise der Trading Carry für Investmentbanken und Hedge-Fonds. Diese Strategie kann ein bisschen schwierig für Einzelpersonen sein, weil der Handel mit einem Korb würde natürlich ein größeres Kapital erfordern, aber es kann mit kleineren Losgrößen durchgeführt werden. Der Schlüssel mit einem Korb besteht darin, die Portfoliozuordnungen auf Basis der Zinskurve und der Geldpolitik der Zentralbanken dynamisch zu ändern. Profitieren Sie vom Carry Trade Der Carry-Trade ist eine langfristige Strategie, die weitaus besser geeignet für Investoren als Händler ist, weil die Anleger in der Tatsache schwelen, dass sie nur noch mehrmals in der Woche und nicht ein paar Mal achten müssen Tag. Zwar tragen Händler, darunter die führenden Banken an der Wall Street. Wird ihre Positionen für Monate (wenn nicht Jahre) zu einem Zeitpunkt zu halten. Der Grundstein der Carry-Trading-Strategie ist es, bezahlt werden, während Sie warten, so dass Warten ist eigentlich eine gute Sache. Zum Teil aufgrund der Nachfrage nach Carry Trades sind die Trends auf dem Devisenmarkt stark und richtungsweisend. Dies ist für kurzfristige Händler wichtig, da in einem Währungspaar, wo die Zinsdifferenz sehr signifikant ist, es viel rentabler sein kann, nach Gelegenheiten zu suchen, auf Dips in Richtung des Carry zu kaufen, als zu versuchen, es zu verblassen. Für diejenigen, die auf Fading AUDUSD Stärke bestehen, zum Beispiel, sollten sie vorsichtig sein, Short-Positionen zu lange zu halten, weil mit jedem Tag am Tag mehr Zinsen bezahlt werden müssen. Der beste Weg für kürzerfristige Händler, um Interesse zu betrachten ist, dass verdienen hilft es, Ihren durchschnittlichen Preis zu reduzieren, während die Zahlung von Zinsen erhöht. Für einen Intraday-Handel ist der Carry nicht wichtig, aber für einen drei-, vier - oder fünftägigen Handel wird die Richtung des Carry weitaus bedeutsamer.